Multinational corporations are profit seeking enterprises having international power, capital, manpower, and resource-seeking practices. We can say that an organization that performs its business in two or more countries is a multinational company. These companies operate worldwide through their own branches and subsidiaries or through agents who represent them. All the business activities are managed and controlled by the central head office of the organization, which is usually situated in the home country of the company. The equity capital of the subsidiaries or branches in various countries is contributed by both the host company and the parent company. However, management and control of the branches is governed and controlled by the parent company. As these organizations coordinate production and distribution on a global scale, they become enormous in size and wield enormous power, both economically and politically.…

The evolution of multinational corporations has its root in the origin of trade in and between various cultural communities across regions. Marked by the struggle of transacting across regions, trading has always been affected by the unequal and varied distribution of resources across geographies. It is this unequal distribution that has led traders to travel long distances and undergo unusual risks for the hope of gain. The past few decades have witnessed the way global boundaries have shrunk, and communications and technology has bridged the gap. Advancements in technology have resulted in the development of new products, processes and forms of business that have changed the dynamics of economic environment the world over. Economies started to change to accommodate these progressive developments. Organizations in order to capitalize on the growing opportunities globally started to change and expand. This gave rise to multinational corporations.

Implementing change is always difficult for organizations. But the transition can be made smooth if the management goes through it with empathy and compassion after thorough analysis, planning, and strategizing. The top management must fully understand how change works in order to lead their organizations successfully into the future. The introduction and management of change are emerging as two of the most critical elements of leadership for the future. Address Employee Concerns A management that is truly concerned about its employees will address and deal with the concerns of the employees first, by giving them confidence and…

Employees resist change if it is not favorable to them. They tend to be more welcoming of changes that are favorable to them and empower them. Resistance also happens when change is thrust onto people without giving them adequate warning and without helping them through the process of understanding what the change will entail and how it will impact their jobs/work. Self-Interest before Organizational Well-being Some employees resist changes as it comes in the way of their personal interest and agenda. They fear that the change will delay or obstruct the fulfillment of their hidden agenda. Personality Trait…

Organizational change is sometimes unavoidable. It is a complex process that affects the organization all across. Not all employees and departments welcome changes to their existing environment and processes. It is normal human reaction to defend the status quo if security or status is threatened. In fact, organizational change can generate skepticism and resistance in employees, making it sometimes difficult or impossible to implement organizational improvements. This makes the role of the management even more critical, to make an effort to support the employees during and even after the process of transformation. Managing resistance to change is challenging. Some reasons why change is resisted in organizations are:

Organizational change often, if not always, is an indicator of potential problems or issues with the organization. In some cases, however, voluntary changes happen in forward looking organizations that proactively recognize potential opportunities or situations. Whatever the case, change is a shift from the current comfort state for any organization and needs to be well planned so as to not imbalance the current environment. Key steps in the process of implementing a planned organizational change is depicted in the following figure. Organizations need to undertake thorough study to understand the existing processes and procedures, and identify the snags. Each problem area has to be evaluated and the changes required for improvement have to be assessed. The next step is to determine the desired future state the management wishes the organization to be in. This will need to be communicated to all concerned and design the means of smooth transition. The transition plan once finalized has to be implemented in an orderly manner. Plans have to be made and resources need to be allocated. Responsibility has to be assigned to a key person in the organization to take charge of the change process. It is essential for the top management to beinvolved in the whole process to direct and govern the process.

When organizations undertake initiative to improve performance, seize opportunities or address key issues, they often require changes - changes to processes, job roles, Organizational structure, and types and use of technology. Change Management It is the discipline that guides, prepares, and equips organizations to successfully adopt change in order to drive organizational success. It provides a structured approach for supporting the employees in moving forward from their current state to desirable and progressive future state.

The external environment of an organization are those set of factors which the organization cannot exercise control on. Though these factors are external to the organization, they have a significant influence over its operations, growth and sustainability. Economic Factors - The macroeconomic factors like the political and legal environment, the rate of inflation and unemployment, monetary and fiscal policies of the government, etc. are causes that have a high influence on companies and prompt for changes in the organization. Managers need to carefully track these indicators in order to make the right decisions for change. Socio-cultural Factors - The local and regional conditions greatly influence people’s values, habits, norms, attitudes and demographic characteristics in the society. All of these factors highly influence the business operations or will do so in the future. Global Environment - The increasing globalization of markets has made organizations sensitive to changes. Any change or crisis in the global market affects every business, and corrective measures are not often easy and immediately taken. Technology - Technology has become an intrinsic part of business operations. It regulates processes in all aspects like manufacturing, distribution, logistics, finance, etc. Organizations have to be up-to-date with the ever-changing technological advancements in order to improve efficiencies and remain competitive.

The internal environment of an organization consists of factors within the organization over which it can exercise a fair amount of control. Some of the internal factors are: Employees - Employees are the human capital of the organization. An organization without a motivated and dedicated workforce will not be able to perform in spite of having the best products and capital. Employees must take the initiative to change their workplace, or changes in work tasks for more efficient and effective performance. The Organizational Structure - The organizational structure is what governs and guides the effective operations of the company. It defines and scopes the authority and hierarchy in the company. However, over time the organizational structure needs reorganization to answer to the needs of an evolving entity and becomes an internal source of organizational change. Organization Processes - The processes in organization are collections of activities that need to be undertaken in order to produce an output, and that will have a value for  consumers. There are various processes in  the  organization that need to be constantly updated to keep serving the market like – manufacturing, distribution, logistics, information technology, etc. Apart from the above factors like the company's mission and objectives, organizational culture and style of leadership are factors typically associated with the internal environment of an organization and can have a considerable impact on the organization.

Organizational change as we have read is a strategic initiative impacting almost every aspect of its operations and functions. The factors that induce changes almost always require immediate attention. The major forces that drive this change in business are: -          Internal environment -          External environment