A comprehensive approach to organizing helps the management in many ways. Organizing aligns the various resources towards a common mission. Efficient Administration It brings together various departments by grouping similar and related jobs under a single specialization. This establishes coordination between different departments, which leads to unification of effort and harmony in work. It governs the working of the various departments by defining activities and their authority relationships in the organizational structure. It creates the mechanism for management to direct and control the various activities in the enterprise. Resource Optimization Organizing ensures effective role-job-fit for every employee in the organization. It helps in avoiding confusion and delays, as well as duplication of work and overlapping of effort. Benefits Specialization It is the process of organizing groups and sub-divide the various activities and jobs based on the concept of division of labor. This helps in the completion of maximum…

admin 86 Comments

Read More

Once the plans are finalized and set, the final step is to convert them into quantifiable parameters through budgeting. Budgets are most commonly expressed in terms of money, but are also expressed as hours worked, as units sold, or in any other measurable unit. An enterprise usually has overall budgets representing the sum total of income and expenses, with consequent profit or surplus. Each department of the enterprise or organization can have its own budget, commonly of expenses and capital expenditures, which make up the overall budget. A well planned budgeting exercise can become a standard for measuring the progress and effectiveness of the planning process.

admin 61 Comments

Read More

Derivative plans are sub-sections of the operating plan. The division of overall plan into derivative plans is necessary for effective execution. Derivative plans are essentially required to support the basic or general plan and explain the many details involved in reaching a broad major plan.

admin 2 Comments

Read More

As the plans are frozen and prioritized, timelines for completing associated tasks need to be finalized. At this stage, resource allocation and the line of authority and responsibility also needs to be established. The manager should consider the abilities of staff members and allocate the best fit resource for the job. Also the timelines for completion should be realistic and fair. This step in the planning process is important as it brings coordination in the activities of different departments. The timings and  sequence of  operations must be communicated to  the concerned departments, managers and staff for implementation of the plan.

admin 16 Comments

Read More

Once alternative courses of action have been identified, each alternative has to be analyzed and evaluated in the light of its strength and weakness and its fitment in achieving the organizational goals. While evaluating alternatives, managers should consider facts like the costs involved, how resource intensive it is, the time frame for completion, the gestation period, return on investment, etc. Major challenges of effective evaluation can be uncertainty about the future and risk. Various intangible factors which are not within the control of the management like market changes, socio-economic-political factors, etc.  Also have a bearing.  At this stage, managers can use operations research, and mathematical as well as computing techniques to predict and analyze alternatives.

admin 42 Comments

Read More

The next step is to search for and find out alternatives that will guide the fulfillment of the objectives established. At this stage, managers need to plan on how to move from their current position towards their decided future position. Managers may find many alternatives, however, dropping the less desirable ones and narrowing on the few desired alternatives is what will help in identifying the best fit solution. The manager can take the help of quantitative techniques, research, experimentation, and experience to determine various alternatives.

admin 8 Comments

Read More

The first step of the management planning process is to identify goals specific to the organization and also for each department unit. A comprehensive planning effort to be successful requires that managers in each department be involved in the planning process. Thus objectives and goals which will direct the future course of the organization must be clear, concise and specific. At this stage, the planning process should include a detailed overview of each goal, including the reason for its selection and the anticipated outcomes of goal-related projects. The objectives thus established govern the framework for every major department, which in turn, control the objectives of subordinate departments and so on down the line.

admin 79 Comments

Read More

Planning is the fundamental process in management which moves gradually and a step- by-step approach is usually adopted. It involves the determination of objectives and outlines the future actions needed to achieve these objectives. The above diagram represents the planningprocess.

admin 75 Comments

Read More

Operational plans are short-term (less than a year) plans developed to create specific action steps that support the strategic and tactical plans.      They are usually developed by the manager to fulfill his or her job responsibilities.        They are developed by supervisors, team leaders, and facilitators to support tactical plans.      They govern the day-to-day operations of an organization.      Operational plans can be: -     Standing plans - Drawn to cover issues that managers face repeatedly, e.g. policies, procedures, rules. -     Ongoing plans - Prepared for single or exceptional situations or problems and are normally discarded or replaced after one use, e.g. programs, projects, and budgets.

admin 65 Comments

Read More

Tactical plans describe the tactics that the managers plan to adopt to achieve the objectives set in the strategic plan.        Tactical plans span a short time frame (usually less than 3 years) and are usually developed by middle level managers.        It details specific means or action plans to implement the strategic plan by units within each division.        Tactical plans entail detailing resource and work allocation among the subunits within each division.

admin 14 Comments

Read More